Requisitos de LEI en el Reglamento de transacciones de financiación de valores (SFTR) de la UE

Mediante un reglamento que entrará en vigor el 13 de abril de 2020, la Unión Europea (UE) aumentará la transparencia de las transacciones de financiación de valores (SFT), lo que se traducirá en una mayor capacidad de seguimiento y una mejor identificación del riesgo de este mercado. El LEI es una parte esencial de este nuevo reglamento, llamado Reglamento de transacciones de financiación de valores (SFTR).

¿Qué son las transacciones de financiación de valores? 

Cuando los inversores y las entidades utilizan activos financieros, como bonos o acciones de su propiedad, para asegurar la financiación de otras actividades, están llevando a cabo una «transacción de financiación de valores» (SFT). Las SFT más habituales son las operaciones de recompra y el préstamo de valores. 

¿Qué exige el SFTR a las empresas? 

Según el reglamento, las empresas deben enviar oportunamente <b>los detalles de las SFT, incluidos su propio LEI y el LEI de su contraparte</b>, a un repositorio comercial registrado o reconocido (TR). Los LEIs notificados deben ser válidos y activos para cumplir las obligaciones de información. 

El requisito de LEI se aplica a todas las partes de la SFT que sean personas jurídicas[1] 

¿Quién se ve afectado y dónde? 

En resumen, todas las entidades financieras y no financieras de la UE deben informar de sus SFT y utilizar el LEI para identificarse. El requisito se aplica a cualquier parte establecida en la UE, incluidas todas sus sucursales, independientemente de dónde se encuentren, y cualquier sucursal de la UE de partes no pertenecientes a la UE.  

El reglamento cubre una amplia variedad de empresas, incluidas, entre otras, las siguientes:[2] 

• Bancos
• Agentes
• Fondos y fondos alternativos
• Fondos de pensiones
• Sociedades de inversión
• Entidades de contrapartida central (ECC)
• Depositarios centrales de valores (DCV)
• Compañías de seguros y empresas de reaseguros
• Organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM)
• Fiduciarios de inversión acreditados (AIF) y contrapartes no financieras. 

Las pequeñas y medianas empresas no tienen que informar de sus transacciones con entidades financieras porque de estas transacciones informará su contraparte financiera. Sin embargo, necesitan tener un LEI para fines de informes. 

¿Cuándo entra en vigor el reglamento para cada categoría de participante en la SFT?

 Los requisitos de información entrarán en vigor entre abril de 2020 y julio de 2021, y se aplicarán gradualmente a los tramos sucesivos de categorías de empresas. El primer grupo debe cumplir antes del 13 de abril de 2020 (con un aplazamiento de la acción de supervisión basada en riesgos hasta el 13 de julio de 2020 debido a la COVID-19).

Exenciones 

El Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC), el Banco de Pagos Internacionales y los organismos públicos que gestionan la deuda pública están exentos de informar. El SEBC representa a los bancos centrales de 28 países europeos (tanto miembros de la zona euro como de fuera de ella), además del Banco Central Europeo (BCE).