Cerințe LEI în Regulamentul UE privind Tranzacțiile de Finanțare a Valorilor Mobiliare (SFTR)
Printr-un regulament care va intra în vigoare pe 13 aprilie 2020, Uniunea Europeană (UE) va crește transparența tranzacțiilor de finanțare a valorilor mobiliare (SFT), ducând la capacități mai mari de monitorizare și la o mai bună identificare a riscurilor pe această piață. LEI este o parte esențială a acestui nou regulament, denumit Regulamentul privind tranzacțiile de finanțare a valorilor mobiliare (SFTR).
Ce sunt tranzacțiile de finanțare a valorilor mobiliare?
Atunci când investitorii și entitățile utilizează active financiare - cum ar fi obligațiuni sau acțiuni pe care le dețin - pentru a asigura finanțarea pentru alte activități, ei efectuează o „tranzacție de finanțare a valorilor mobiliare” (SFT). Cele mai frecvente SFT sunt tranzacțiile de răscumpărare și împrumuturile de valori mobiliare.
Ce cere SFTR să facă firmele?
Conform regulamentului, firmele sunt obligate să raporteze în timp util detaliile SFT-urilor, inclusiv propriul LEI și LEI al contrapartidei lor, către un depozit de tranzacții înregistrat sau recunoscut (TR). LEI raportate trebuie să fie valide și active pentru a respecta obligațiile de raportare.
Cerința LEI se aplică tuturor părților SFT care sunt persoane juridice. [1]
Cine este afectat și unde?
Pe scurt, toate entitățile financiare și nefinanciare ale UE sunt obligate să își raporteze SFT-urile și să utilizeze LEI pentru a se identifica. Cerința se aplică oricărei părți stabilite în UE, inclusiv tuturor sucursalelor sale, indiferent de locul în care acestea sunt situate, precum și oricărei sucursale din UE a părților din afara UE.
Regulamentul acoperă o gamă largă de firme, incluzând, dar fără a se limita la: [2]
- Bănci
- Brokeri
- Fonduri și fonduri alternativ
- Fonduri de pensii
- Firmele de investiții
- Case de compensare centrale pentru contrapartide (CPC)
- Depozite centrale de securitate (CSD)
- Companiile de asigurări și întreprinderile de reasigurare
- Întreprinderile pentru investiții colective în valori mobiliare (OPCV) /
- Fiduciari de investiții acreditați (FIA) și contrapărți nefinanciare.
Întreprinderile mici și mijlocii nu trebuie să-și raporteze tranzacțiile cu entitățile financiare, deoarece aceste tranzacții vor fi raportate de contrapartida lor financiară. Cu toate acestea, trebuie să aibă în continuare un LEI în scopul raportării.
Când intră în vigoare regulamentul pentru fiecare categorie de participanți SFT?
Cerințele de raportare vor intra în vigoare între aprilie 2020 și iulie 2021 și se vor aplica treptat tranșelor succesive de categorii de firme. Primul grup trebuie să se conformeze până la 13 aprilie 2020 (cu o amânare a acțiunii de supraveghere bazate pe risc până la 13 iulie 2020 din cauza COVID-19).
Data de începere a obligației de raportare | Entități sub obligație de raportare |
13 aprilie 202 (Notă: termen limită de raportare 13 iulie 2020 datorită COVID-19) | Firme de investiții; Instituții de credit; Entități relevante din țări terțe |
13 iulie 2020 | Contrapărți centrale (CPC); Depozite centrale de securitate (CSD); Entități relevante din țări terțe |
13 octombrie 2020 | Companiile de asigurări; Fonduri; Instituții pentru asigurarea pensionării ocupaționale (IORP); Entități relevante din țări terțe |
13 iulie 2021 | Contrapărți nefinanciare |
10 octombrie 2022 | Emitenți din țări terțe [3] |
Exceptări
Sistemul european al băncilor centrale (SEBC), Banca pentru decontări internaționale și organismele publice care gestionează datoria publică sunt scutite de raportare. SEBC reprezintă băncile centrale din 28 de țări europene (atât în componența euro, cât și în afara zonei euro), pe lângă Banca Centrală Europeană (BCE).
[1] https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/library/esma70-145-238_lei_briefing_note.pdf
[2] În conformitate cu articolul 2 din Regulamentul delegat al Comisiei 2019/363, următoarele entități vor fi identificate cu LEI: beneficiari, brokeri, CPC, membri compensatori, creditori agenți, CSD participanți, agenți tripartiti, entități care trimit rapoarte și entități responsabile de raportare.