Wymogi dotyczące LEI w rozporządzeniu UE w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych (SFTR)

Dzięki rozporządzeniu, które wejdzie w życie 13 kwietnia 2020 r., Unia Europejska (UE) zwiększy przejrzystość transakcji finansowania papierów wartościowych (SFT), co przełoży się na większe możliwości monitorowania i lepszą identyfikację ryzyka na tym rynku. LEI jest istotną częścią tego nowego rozporządzenia, zwanego rozporządzeniem w sprawie transakcji finansowania papierów wartościowych (SFTR).

Czym są transakcje finansowania papierów wartościowych?

Kiedy inwestorzy i podmioty wykorzystują aktywa finansowe - takie jak obligacje lub akcje, które posiadają - w celu zabezpieczenia finansowania innych działań, przeprowadzają "transakcję finansowania papierów wartościowych" (SFT). Najpopularniejszymi transakcjami SFT są transakcje odkupu i pożyczki papierów wartościowych.

Do czego zobowiązuje firmy rozporządzenie SFTR?

Zgodnie z rozporządzeniem firmy są zobowiązane do terminowego zgłaszania szczegółowych informacji na temat transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych, w tym własnych LEI i LEI kontrahenta, do zarejestrowanego lub uznanego repozytorium transakcji (TR). Zgłoszone kody LEI muszą być ważne i aktywne, aby były zgodne z obowiązkami sprawozdawczymi.

Wymóg LEI dotyczy wszystkich stron transakcji SFT będących podmiotami prawnymi[1].

Kogo to dotyczy i gdzie?

Krótko mówiąc, wszystkie podmioty finansowe i niefinansowe z UE są zobowiązane do zgłaszania swoich transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i korzystania z LEI w celu identyfikacji. Wymóg ten dotyczy każdej strony mającej siedzibę w UE, w tym wszystkich jej oddziałów, niezależnie od ich lokalizacji, oraz wszelkich unijnych oddziałów stron spoza UE.

Rozporządzenie obejmuje szeroki zakres firm, w tym między innymi:[2]

• Banki
• Brokerzy
• Fundusze i fundusze alternatywne
• Fundusze emerytalne
• Firmy inwestycyjne
• Izby rozliczeniowe kontrahentów centralnych (CCP)
• Centralne depozyty papierów wartościowych (CDPW)
• Firmy ubezpieczeniowe i zakłady reasekuracji
• przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCIT)
• Akredytowani powiernicy inwestycyjni (AFI) i kontrahenci niefinansowi.

Małe i średnie przedsiębiorstwa nie muszą same zgłaszać swoich transakcji z podmiotami finansowymi, ponieważ transakcje te będą zgłaszane przez ich kontrahenta finansowego. Nadal jednak muszą posiadać LEI do celów sprawozdawczych.

Kiedy rozporządzenie wchodzi w życie dla każdej kategorii uczestników SFT?

Wymogi sprawozdawcze zaczną obowiązywać między kwietniem 2020 r. a lipcem 2021 r. i będą stopniowo stosowane do kolejnych transz kategorii firm. Pierwsza grupa jest zobowiązana do spełnienia wymogów do 13 kwietnia 2020 r. (z odroczeniem działań nadzorczych opartych na ryzyku do 13 lipca 2020 r. z powodu COVID-19).

[3] ESMA aktualizuje swoje oświadczenie w sprawie wdrożenia wymogów LEI dla emitentów z państw trzecich w ramach systemu sprawozdawczości SFTR 

Zwolnienia

Europejski System Banków Centralnych (ESBC), Bank Rozrachunków Międzynarodowych i organy publiczne zarządzające długiem publicznym są zwolnione z obowiązku sprawozdawczego. ESBC reprezentuje banki centralne 28 krajów europejskich (zarówno należących do strefy euro, jak i spoza niej), oprócz Europejskiego Banku Centralnego (EBC).

[1] www.esma.europa.eu/sites/default/files/library/esma70-145-238_lei_briefing_note.pdf

[2] Zgodnie z art. 2 rozporządzenia delegowanego Komisji 2019/363 następujące podmioty są identyfikowane za pomocą LEI: beneficjenci, brokerzy, CCP, członkowie rozliczający, agenci-pożyczkodawcy, uczestnicy CSD, podmioty trójstronne, podmioty składające sprawozdania i podmioty odpowiedzialne za sprawozdawczość.